กลยุทธ์การลงทุน ที่มักจะ ทำงาน

แลร์รี่สไตน์ แลร์รี่โพสต์ล่าสุด เราทุกคนที่กำลังมองหากลยุทธ์การลงทุนที่ทำงานอย่างต่อเนื่อง บางทีอาจจะเป็นเกณฑ์การวัดมูลค่ากลยุทธ์ทางเทคนิคหรือวิธีการทำนายที่กองทุนจะเอาชนะ ในขณะที่นักลงทุนไปยาวมากเพื่อสร้างกลยุทธ์การตั้งชื่ออย่างชาญฉลาดเป็น & quot; เมฆญี่ปุ่น & quot; การก่อตัวและ & quot; เศรษฐกิจแปลกใจ & quot; ตัวชี้วัดวิธีการไม่มีดูเหมือนว่าจะทำงานตลอดเวลา แต่มีเป็นหนึ่งในกลยุทธ์ที่แน่นอนไม่เคยล้มเหลวในการเพิ่มผลตอบแทนหลังหักภาษีและยังมันจึงมักจะมองข้าม: การลงทุนในระยะยาวเพื่อให้คุณสามารถได้รับทุนระยะยาวกำไรรักษาภาษี นักลงทุนจำนวนมากโม้ว่าพวกเขาเป็นนักลงทุนระยะยาว แต่วิธีการที่พวกเราหลายคนอย่างแท้จริง? จำนวนของสิ่งใด ๆ ที่มีแนวโน้มที่จะผลักดันให้เราออกจากตำแหน่งในระยะยาวของเราไม่ว่าจะเป็นตลาดจิกหัวหรือเหตุการณ์ที่ทั่วโลกที่คุกคาม ปล่อยให้หน้ามัน: ตลาดหุ้นเป็นปริศนาจิตวิทยาและเราทุกความเสี่ยงที่จะหัวปลอมฉลาด นี่คือความจริงโดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงเกษียณอายุเมื่อเรากำลังอย่างระมัดระวังรักษาเงินทุนและเรามักจะมีตาข้างหนึ่งในทางออก แต่เราไม่ควร; เราควรจะมีระเบียบวินัย เราควรจะได้รับการต่อรองราคาหลังจากที่ตื่นตกใจข้อเสียค้างไว้ในขณะที่ตลาดปีน & quot ตนผนังกังวล & quot; และปรับสมดุลกลับไปที่การจัดสรรสินทรัพย์ของเราเมื่อทุกคนคุยโวเกี่ยวกับผลกำไรของพวกเขา แต่เราทำไม่ได้ และเราพลาดในสิ่งที่ดีที่สุดอาจจะเงยรัฐบาลสหรัฐมีนักลงทุน: เงินรักษาภาษีกำไรในระยะยาว การเจรจาหน้าผาการคลังในปัจจุบันอาจจะลดความได้เปรียบนี้บ้าง ในขณะที่มันเป็นไปไม่ได้ที่จะรู้ว่าโครงสร้างภาษีที่จะเปลี่ยนเป็นไปได้ว่ากำไรในระยะยาวจะยังคงให้ประโยชน์บางอย่างแม้ว่าอาจจะน้อยกว่าในปี 2012 ในทางกลับกันขอบใด ๆ ในการสร้างผลตอบแทนหลังหักภาษีควรจะได้รับการพิจารณา โดยเฉพาะในช่วงปีที่เกษียณอายุของเราเมื่อการจัดสรรหุ้นของเราที่จะเป็นเรื่องปกติท​​ี่ลดลงและเราควรจะเพิ่มผลตอบแทนสิ่งที่เราสามารถรวบรวม ทำคณิตศาสตร์ ปัจจุบันกำไรในระยะยาวเป็นตัวแทนหนึ่งในการต่อรองราคาที่ดีที่สุดในรหัสภาษีของประเทศสหรัฐอเมริกา ตัวอย่างเช่นสมมติว่านักลงทุนในวงเล็บภาษี 35% ซื้อ IBM IBM, -0.97% เป็น $ 100,000 และขายได้ราคา $ 110,000 เก็บเกี่ยว 10,000 $ (หรือ 10%) กำไร ·หากเป็นได้รับทุนระยะยาว (ถือหุ้นนานกว่าหนึ่งปี) ผลกำไรหลังหักภาษีจะเป็น 8.5% (กำไร 10% หักภาษี 15%) หรือ $ 8,500 ·หากเป็นได้รับทุนระยะสั้นหลังจากที่กำไรภาษีจะเป็น 6.5% (10% กำไรขั้นต้นหักภาษี 35% ของนักลงทุนที่เกี่ยวกับรายได้ปกติ) หรือ $ 6,500 ·ความแตกต่างที่ค่าเงินดอลลาร์ในผลตอบแทนหลังหักภาษี - $ 8,500 เมื่อเทียบกับ $ 6,500 - คือประมาณ 30% อาจจะมีวิธีที่ง่ายที่จะได้รับประโยชน์จากผลตอบแทน 30%? ได้รับทุนระยะยาวกําไร: กลยุทธ์อีทีเอฟ กองทุนการแลกเปลี่ยนซื้อขายหรือ ETFs ทำให้มันง่ายในการสร้างอย่างต่อเนื่องกำไรในระยะยาว ไม่มีตัวชี้วัดที่ฉลาดมีความจำเป็น: เพียงแค่ลงทุนในวงกว้างตามกองทุนดัชนี ฉันไม่ได้พูดของเงินทุนภาคหรือบางส่วนของ ETFs แปลกใหม่มากขึ้นที่ตอนนี้ถูกนำเสนอ ในขณะที่อีทีเอฟที่แปลกใหม่ให้นักลงทุนมีโอกาสที่จะเจาะลึกบางตลาดและกลยุทธ์ที่พวกเขาก่อนหน้านี้ไม่สามารถเข้าถึงที่ความผันผวนของการถือครองเหล่านี้มักจะส่งผลในการทำธุรกรรมในระยะสั้นผลกระทบภาษีที่ไม่คาดคิดและผลลัพธ์ที่น่าผิดหวัง ไม่จำเป็นต้องไปยุ่งกับคนโดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังเกษียณไม่เป็น แต่ติดกับกว้างตาม ETFs วานิลลา กว้างตามกองทุนดัชนีมีแนวโน้มที่จะเป็นแกนหลักของผลงานเช่นหมวกขนาดใหญ่หมวกขนาดเล็กต่างประเทศและตลาดเกิดใหม่หรือตลาดตราสารหนี้สหรัฐ หุ้นแต่ละคนอาจมีวิวัฒนาการจาก บริษัท เจริญเติบโตที่แข็งแกร่งในการจ่ายเงินปันผลหุ้นผู้ใหญ่ (เช่น GE GE + 0.40% หรือ IBM) ในหลักสูตรของการเจริญเติบโตของ บริษัท ที่หุ้นอาจไม่ตอบสนองความต้องการของนักลงทุนซึ่งในกรณีนี้ก็อาจจะต้องมีการขาย โดยคมชัดเป็นอีทีเอฟที่มีขนาดใหญ่หมวกมักจะรักษาตัวอักษรโดยไม่คำนึงถึงแนวโน้มของธุรกิจหรือการเปลี่ยนแปลงในระบบเศรษฐกิจ บางส่วนหุ้นขนาดใหญ่ฝาอาจลดลงจากดัชนีขณะที่คนอื่นจะเพิ่ม แต่อีทีเอฟจะยังคงเป็นจริงในการกำหนดของ เนื่องจากดัชนีหลักยังคงค่อนข้างคงที่ในช่วงเวลาที่มีความจำเป็นจริงๆที่จะเปลี่ยนจากที่อื่นไม่มี ในขณะที่นักลงทุนอาจมีการเปลี่ยนการถือครองเทคโนโลยีจากไอบีเอ็มเดลล์เรา: DELL แอปเปิ้ล AAPL, -2.92% และมีการเจริญเติบโตของ บริษัท และการตลาดของพวกเขาเป็นอีทีเอฟที่มีขนาดใหญ่หมวกจะไม่จำเป็นที่จะต้องเปลี่ยนออกสำหรับการถือครองที่คล้ายกัน อีทีเอฟที่มีขนาดใหญ่หมวกจะเป็นอีทีเอฟที่มีขนาดใหญ่หมวกและคุณอาจจะมักจะต้องการอย่างน้อยบางส่วนเพื่อการจัดสรรหุ้นขนาดใหญ่หมวกในผลงานของคุณ ประโยชน์ในระยะยาวสำหรับผู้เกษียณ ความมั่นคงในลักษณะนี้เป็นประโยชน์มากสำหรับนักลงทุนอีทีเอฟทำให้มันง่ายมากที่จะยึดมั่นในตำแหน่งที่การลงทุนและการใช้ประโยชน์จากการรักษาเงินทุนภาษีกำไรในระยะยาว ในขณะที่เงินทุนประโยชน์ภาษีกำไรอาจจะไม่เป็นที่น่าสนใจในปีถัดไปก็ควรยังคงให้ขอบบางส่วนในการผลิตผลตอบแทนหลังหักภาษี นี้จะมีความสำคัญในหลายปีข้างหน้าในขณะที่ภาษีที่อาจเพิ่มขึ้นเนื่องจากการเจรจาหน้าผาการคลังและที่อาจลดลงในการดำเนินชีวิตหลังเกษียณของ ภาษีเพิ่มเติมที่เกิดจากการซื้อขายระยะสั้นเพียงผลกระทบรุนแรงนั้นเนื่องจากอัตราภาษีรายได้ธรรมดามีแนวโน้มที่จะสูงขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งในขณะนี้มีสภาพแวดล้อมการลงทุนที่ได้รับค่อนข้างตระหนี่ในการให้ผลตอบแทนการลงทุนในระยะยาวอาจจะเป็นกลยุทธ์ที่ง่ายที่สุดและมีประสิทธิภาพมากที่สุดเพื่อเพิ่มผลหลังหักภาษีและรักษาวิถีชีวิตเกษียณอายุของคุณ เพิ่มเติมจาก MarketWatch